В чём разница между атрибутом класса и атрибутом экземпляра?

Атрибут класса один на всех, атрибут экземпляра свой у каждого объекта.

class Dog:
    kind = "собака"          # атрибут класса — общий
    def __init__(self, name):
        self.name = name      # атрибут экземпляра — личный

a = Dog("Рекс")
b = Dog("Шарик")
print(a.kind, b.kind)  # собака собака — общий
print(a.name, b.name)  # Рекс Шарик — у каждого свой

Главная грабля — изменяемые атрибуты класса (список/словарь): если объявить tricks = [] на уровне класса и делать self.tricks.append(...), то трюки будут общими у ВСЕХ собак, потому что список один. Списки и словари заводи в __init__ через self, чтобы у каждого объекта был свой.